On 24 April 2020, the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) issued new guidelines on outsourcing to cloud service providers (the "Guidelines") which apply to insurance and reinsurance undertakings
Depuis le 1er novembre 2014, la loi du 4 avril 2014 relative aux assurances est entrée en vigueur. Quoiqu’elle n’ait fait, en grande partie, que rassembler la législation en matière d’assurances, la loi de 2014 a quelque peu étendu la protection des assurés, transposant ainsi la directive Solvency II. Voici une petite piqûre de rappel pour les preneurs d’assurances.
De Nationale Bank van België (“NBB”) publiceerde op 5 mei 2020[1], een tweede bijwerking[2] van haar Circulaire NBB_2016_31 over de prudentiële verwachtingen van de Nationale Bank van België inzake het governancesysteem voor de verzekerings- en herverzekeringssector (hierna “Overkoepelende Governance Circulaire”)[3].
Based on recommendations of the Insurance Ombudsman – which frequently receives complaints about late payment of life insurance contracts – a recent law was adopted to set the time frame within which payments due under life insurance contracts are to be made.
With the generalisation of health-related apps, health and life insurers are keen to use the collected data to improve the accuracy of their insureds’ profiles. This trend raises important questions in terms of privacy but also in terms of risks mutualisation in society.
1. Sinds het begin van de uitbraak van COVID-19 (“Coronavirus”) hebben Belgische, Europese en internationale toezichthouders diverse maatregelen genomen.
Op 17 maart 2020 publiceerde de Europese Autoriteit voor Verzekeringen en Bedrijfspensioenen (“EIOPA”) een mededeling betreffende maatregelen om de impact van COVID-19 (“Coronavirus”) op de verzekeringssector te beperken
The European Court of Justice (CJEU) was recently asked to rule on the EU's Solvency II Directive (and all earlier legislations regulating life insurance) regarding the cancellation rights of insurance policyholders.
Met de jaarwisseling in het vooruitzicht, blikt het insurance team van Lydian graag terug op enkele interessante arresten die het Hof van Cassatie heeft geveld het voorbije jaar inzake de Verzekeringswet van 2014 (de W. Verz.). Het Hof boog zich over verschillende verzekeringsthema’s, waaronder subrogatie, risicoverzwaring, verhaalsrecht, opzet, uitsluiting- of vervalbedingen en de informatieplicht van de verzekeraar.
A warranty & indemnity (W&I) insurance covers damage resulting from breaches of warranties given in the SPA by the seller. W&I insurance has been around for many years, but it has become increasingly popular in the last few years. According to Lockton, “recent statistics suggest that over 50% of corporate real estate transactions in Europe now use W&I insurance, a large driver for this has been the adoption of a EUR 1 cap on sellers’ liability under the SPA.”
